抚顺特钢沈文荣的钢铁梦成真 重整收购案获批复

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  • 时间:2018-12-03 14:33
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  已至古稀之龄的民营钢铁大王沈文荣或者在下一盘大棋。

  1月2日晚间,西南特钢团体旗下抚顺特钢(600399.SH)公布布告,由民营企业为次要投资者对国有钢企实行的重整收买,取得商务部、国防科工局及证监会等部门的审查和批复,这意味着沙钢团体董事局主席沈文荣耗资44.62亿元经由过程锦程沙洲控股抚顺特钢,成为其新的实控人。

  长江商报记者注意到,在接盘西南特钢之时,沈文荣掌控的沙钢股分(002075.SZ)在举行严重资产重组。

  按照预案,沙钢股分拟以排印股分及领取现金相结合的体式格局收买姑苏卿峰100%股权,以及拟以排印股分体式格局收买德利迅达88%股权,此项买卖作价258亿元,是沙钢股分总资产的3.29倍,标的资产比来一个会计年度发生的净利润是沙钢股分的16倍。

  长江商报记者发觉,沈文荣的这一场300亿元资产腾挪局早在2015年就已布下,彼时,沈文荣向9名天然人甩卖所持沙钢股分55.12%股权,套现资金46亿元。随后,沙钢团体耗资52亿元入股姑苏卿峰。

  别的,沙钢股分的重组还是一项关系买卖。接盘沈文荣让渡沙钢股分股权的9名天然人中,就有标的公司姑苏卿峰的法人代表李强。

  1月5日,香颂本钱实行董事沈萌向长江商报记者默示,沙钢股分此次严重资产重组更万博国际竞彩,万博足球app下载,万博足球手机版下载像是变相“卖壳”。在其看来,中小板的沙钢股分资产繁多,远不迭主板的抚顺特钢。将来,沙钢股分的钢铁资产也许会加入。

  针对上述本钱运作,长江商报记者上周屡次致电沙钢股分,但均无人接听。

  超长停牌重组或在变相卖壳

  沙钢股分备受市场存眷源于其超长停牌及实行的严重资产重组。

  1月5日,停牌近一年零四个月的沙钢股分披露严重资产重组希望,称目前各项工作在严重举行,仍将继承停牌。

  2016年9月19日,沙钢股分停牌举行严重资产重组,至上周五,停牌已达318个买卖日,仅比深深房A的严重资产重组停牌时间少一个买卖日。

  2017年6月15日,沙钢股分披露严重资产重组计划,公司拟向沙钢团体、上海领毅、深圳富士博通等15名姑苏卿峰股东排印18.74亿股,股分对价为228.47亿元,另领取5263.4万元现金,收买姑苏卿峰剩下一名股东上海蓝新资产管理中心(无限合股)所持的股分。同时,沙钢股分拟向翻新云科、智联云科等34名德利迅达股东排印股分购置其88%股权,买卖作价为29.08亿元。因姑苏卿峰持有德利迅达12%股权,买卖完成后,沙钢股分将对两家标的公司完成全资控股。

  切实,此次买卖的中心并购标的是GS公司,其系欧洲和亚太地区领先的数据运营商和开发商,领有目前寰球数据中心行业最高的信誉评级。作为持股型平台的姑苏卿峰,已经由过程境外平台公司EJ收买了GS公司49%股权,EJ还领有GS别的2%股权的购置期权,行权价钱为2英镑。行权后,姑苏卿峰将经由过程EJ公司持有GS公司51%股权,将之归入合并规模。而德利迅达则是一家业余供应互联网设施办事的翻新型、整合式办事商。

  按照布告,2016年3月,EJ公司的独一股东方东将EJ公司100%股权让渡给姑苏卿峰,姑苏卿峰向EJ公司增资,由后者收买了GS公司49%股权,作价23.42亿英镑,并领有GS公司另2%股权的购置期权。

  GS公司红利才能杰出,2015年及2016年净利润别离为4.29亿英镑和4.03亿英镑。

  长江商报记者发觉,此次买卖属关系买卖。姑苏卿峰股东有16家,多为无限合股人。此中,沙钢团体为第一大股东,持股23.90%。上海领毅持有18.39%。别的,姑苏卿峰和德利迅的法人代表均为李强,李强也是沙钢股分股东。

  此次买卖切实不形成借壳。此次买卖完成后,不斟酌配资情形下,沙钢团体持股比将降至11.60%,但仍超第二大股东上海领毅的8.92%。

  在香颂本钱实行董事沈萌看来,买卖价钱是沙钢股分总资产的3.29倍,标的资产比来一个会计年度发生的净利润是沙钢股分的16.15倍,因而可知,此次买卖虽然不属于借壳,但仍属于变相卖壳。

  两年前甩卖55.12%股权意在为重组铺垫

  两年前,沈文荣甩卖所持沙钢股分55.12%股权往常有了谜底。

  “沙钢股分自身股本有22亿股,标的公司股权又被浓缩了,较好地保障了买卖不属于借壳,便于查核经由过程。”沈萌向长江商报记者默示,这十足源于此前的本钱运作。

  长江商报记者梳理发觉,2016年6月、2017年4月,沙钢团体两次入股姑苏卿峰,合计耗资52亿元,成为姑苏卿峰第一大股东。

  此次买卖的结构始于2015年2月。彼时,沈文荣将所持沙钢股分55.12%股权让渡给9名天然人,价钱为5.29元,合计套现46亿元。这一甩卖股权行为曾引来市场对沈文荣撤退沙钢股分的猜测。现实上,其有两个倾向,除套现外,就是引入了李强等重要股东,为其下一步本钱运作匿伏笔。

  沈文荣套现的46亿元或恰恰用于入股姑苏卿峰资金。别的,9名受让者布景深沉,多位是上市公司高管,此中就有持股6.34%的李强。

  股权让渡4个月后,沙钢股分就起头本钱运作。昔时6月,沙钢股分停牌谋划严重资产重组,拟收买IDC互联网大数据领域的资产。不外,半年之后,公司颁布发表终止。

  但是,几天之后,沙钢股分颁布发表出资4000万元与江苏智卿配合设立上海蓝新,在寰球规模内寻找合适的IDC工业收买机遇。去年9月19日,沙钢股分停牌谋划重组,披露标的资产所属行业为IDC大数据。

  上述公然信息表白,出让股权、谋划重组、设立上海蓝新、入股姑苏卿峰、收买姑苏卿峰(现实中心是收买GS公司)可谓是环环相扣。而在此次停牌重组前5个月,入股姑苏卿峰,或是为浓缩其股权。

  纵览这场收买,李强的作用不可低估。李强曾是2011年在美国纳斯达克上市的创博国际现实把持人之一,创博国际曾把持德利迅达。此次买卖前,李强是姑苏卿峰和德利迅达两家公司法人代表,可见终极收买GS公司的整个买卖过程中,李强起到了牵线搭桥作用。

  终极或携钢铁资产加入,注入抚顺特钢

  资产腾挪后的沈文荣,终极或将从沙钢股分中加入,进而力主西南特钢。

  近期,市场上关于沙钢股分此次严重资产中标的股东否决重组的动静,长江商报记者未能从沙钢股分等买卖单方失掉证实,但在沈萌看来,股东否决重组也许切实不影响终极重组的举行,其默示,股东间会就好处分配等举行切磋,毕竟买卖杀青远比重组失败播种要多得多。

  除沙钢股分此次重组可否顺遂外,同样备受存眷的是沈文荣在入主西南特钢及如何解决偕行竞争难题。

  长江商报记者发觉,2016年10月,西南特钢正式进入破产法式,尔后沈文荣介入重整与收买,这个过程简直与其运作沙钢股分是同步。

  按照重整计划,锦程沙洲、本钢板材作为西南特钢团体及上司子公司大连特钢、大连棒线重整的投资人。此中,锦程沙洲投资44.62亿元,拟持有重整后西南特钢团体股权比例为43%;本钢板材投资10.38亿元,拟持有重整后西南特钢团体股权比例为10%;全部金融类债权人以及局部运营类债权人配合持有重整后西南特钢团体股权比例约为47%。锦程沙洲将经由过程破产重整司法法式成为西南特钢团体控股股东。

  锦程沙洲就是沈文荣掌控宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资公司。目前,西南特钢的重整已获批复,沈文荣是西南特钢及抚顺特钢的实控人。

  针对偕行竞争问题,沈文荣给出的解决时限为5年。对此,北京一大型投行人士向长江商报记者剖析,西南特钢从破产到重整不是一两年能完成的,从沈文荣介入重整及同步推进沙钢股分重组来看,或者其早有安排。

 万博国际竞彩,万博足球app下载,万博足球手机版下载 沈萌认为,沙钢股分将来不会是钢铁与大数据两个跨度很大的双主业,沈文荣将会携钢铁资产加入,终极也许会注入抚顺特钢。

  值得一提的是,沙钢股分重组中,独一一个现金领取的股东是沙钢股分旗下上海蓝新,金额为5263.4万元。

  当然,西南特钢多年盈余,沈文荣将来也将面临较大的挑战。(记者 沈右荣) 沈文荣300亿5步腾挪入主西南特钢

朱惠娥

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